国证海外发布谋划申报称，守护滨海投资（02886）“买入”评级，公司股息率较为招引，赐与2025年P/E为7.8x，对应筹划价1.36港元。公司的燃气销气量增速涵养仍然高于行业平均水平，换取毛差进一步规复以及接驳业务的企稳预期，瞻望2025E/2026E/2027E 收入分袂为65.09/68.78/72.68亿港元，同比+0.5%/+5.7%/+5.7%；归母净利润分袂为2.37/2.64/2.78亿港元，同比+18.8%/+11.3%/+5.5%。 国证海外主要不雅点如下： 气量增长妥贴行