cos 足交 好意思银证券：海螺水泥惩办层对捏续盈利复苏乐不雅 上调盘算价至27港元
发布日期：2025-06-30 08:00 点击次数：74
好意思银证券发布研报称，海螺水泥（00914）瞻望年内进一步更新惩办层激勉狡计，并引导昔时三年股息支付比率跳动50%，同期新增中期股息以答复鼓吹。该行下调对海螺水泥今明两年功绩预测4%及9%，盘算价上调8%至27港元cos 足交，另将海螺创业（00586）盘算价上调18%至8.48港元，两股评级均为“买入”，而水泥股中该行首选海螺水泥。
呈报指出，海螺水泥惩办层对本年捏续盈利复苏乐不雅，因本年于今情切且集中的价钱上调已被诠释注解是捍卫市集份额的顺利战术，利润率回升至每吨70元东说念主民币以上。尽管统计数据透露本年首两个月天下水泥需求略有松开，海螺水泥瞻望首季销量将增长5%。该行料想海螺水泥本年首季每吨毛利为69元东说念主民币，净利润将同比反弹39%至21亿元东说念主民币。
海螺水泥觉得4月份还有进一步提价契机，因华东地区水泥价钱仍处相对低位，且江苏沿长江地区袋装水泥已迎来第三轮每吨20东说念主民币加价，齐为第二季每吨水泥毛利渐渐改善奠定基础。海螺水泥瞻望本年第四季可能会出现减值，因将产能配额从头分派到更高效的分娩线上。
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